半年报业绩增长预期明确的个股有望成为反弹的中坚力量。从行业看,通过工业企业利润数据的分析,煤炭、饮料制造、造纸、化工等行业利润增速明显加快,其中煤炭、化工、造纸三个行业的毛利率也有所提升。此外,银行和房地产增速虽有下滑,但中期业绩仍有望实现50%以上的增长。其次,机构投资者持仓结构的调整也将孕育一定的投资机会。在当前机构整体配置银行、房地产行业仓位不高的情况下,基于这两大行业实际情况好于预期,基金在三季度集体回补的可能性较大,银行、房地产有望成为引领反弹的重要驱动板块。再者,国际油价后期上涨趋缓甚至出现调整的可能性较大,由此将减轻航空、航运、石化等行业的成本压力,成为驱动这些行业个股反弹的积极因素。市场或将仍有一定的震荡,但投资者可在回调途中逐步增加资产配置的比例。
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