利率高企时代 提前还贷不如理财更易跑赢CPI

券商FOF选择技巧

1.是否进行收益补偿,有收益补偿的产品抗跌性更强。

2.看费率与业绩提成。和基金类似,FOF产品要收取一定的参与费、退出费、管理费、托管费。大部分FOF产品还设置了业绩提成条款,当投资业绩超过一定标准时,券商将提取部分超额收益作为报酬。业绩提成比例的高低直接影响投资者获得的收益。

保本基金:不重收益重安全

不久前,一家商业银行的QDII产品触发清盘条款,让投资者损失过半,成为很多普通家庭的梦魇,安全性替代赢利性成为投资者关注的首要目标。十年河东、十年河西,过去两年指数基金扬眉吐气、保本基金大幅缩水,而现在保本基金却开始受到追捧。5月6日开始发售的国泰金鹿保本基金(二期)首日募集额超过2亿元。在新基金发行频频遇冷的情况下,这一销量创下近日新基金首日募集额的纪录。

国泰基金对资产市值50万元以上的个人大额客户调查显示,个人大额客户中超过半数表示对股市中长期仍具备投资信心,同时,大额客户把基金配置作为投资组合中的风险类产品,在股市下跌时选择低风险产品更多是为了暂时回避市场风险。同时有72%中小客户被访者已经选择低风险的基金和正在考虑调整基金投资的风险。在被问及会以什么样的产品进行低风险配置时,被访者中48%的人愿意同时选择债券和保本产品,对于能够保本并提供一定浮动收益的产品更是吸引了超过68%的投资者。

目前保本基金一般是通过大量配置债券基金,小部分仓位配置股票来实现保本,未来随着融资融券、股指期货等做空工具的完备,保本的同时超额收益性将更强。除了基金公司建立的保本机制外,还必须委托其他机构提供到期保本担保。

投资提醒到期才保本

保本基金所谓的"保本"是指到期保本,而非"全时保本",保本基金也要承担市场波动的风险。对于股市短期的剧烈波动,保本基金股票配置部分也会出现较大损失,例如截至到5月8日,国内现有的4只保本型基金年初以来的平均收益为-9.63%。不过从成立一年来的收益算,在15%左右,依然跑赢了物价。

成立于去年8月的金元比联宝石动力基金5月8日面值为0.9803元,低于1元面值。如果投资者当日赎回,因为还没有到保本期,只能按净值赎回,即使亏损也不能享受"保本待遇"。

观点三:股市不景气用投连险跑赢CPI

当股市在3000多点反复震荡调整之时,保险尤其是投资型保险再度受到人们的关注。

近日,除中国人寿高调推出旗下首款投连险,总部位于上海的海康人寿也携投连险登陆广东市场；专营投连险业务的瑞泰人寿也在广东市场推出了与投连险相关的新业务。

"很多投资者在大盘涨的时候买投连险,跌的时候就不买了,而从投资的观点看,市场下跌应该是买入良机。"海康人寿总经理博瑞德接受本报记者采访时称,股票市场的涨跌起落是一种常态,投资者只有通过长期持有投连险,才能分享经济增长带来的投资机会和收益。